MCMC-Schätzungen von COGARCH-Prozessen

• Antragsteller: Professor Dr. Gernot Müller
• Fachliche Zuordnung: Mathematik
• Förderung: Förderung in 2005
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 5457209

Das zeitstetige GARCH Volatilitätsmodell (COGARCH) von Klüppelberg, Lindner und Maller soll mittels Bayesscher Verfahren geschätzt werden. Als stochastisches Volatilitätsmodell hat das COGARCH Modell gewisse Ähnlichkeiten mit Prozessen, die von Barndorff-Nielsen und Shephard vorgeschlagen und untersucht wurden. Für diese Prozesse wurden von Roberts, Papaspiliopoulos und Dellaportas und von Griffin und Steel MCMC-Verfahren zur Schätzung der (nicht-beobachtbaren) Volatilität entwickelt. Die Verfahren in diesen Arbeiten sollen auf ihre Anwendbarkeit auf das COGARCH Modell untersucht werden und analoge Verfahren entwickelt werden. Da die Abhängigkeitsstruktur des COGARCH völlig verschieden vom Lévy OU Prozess ist, ist eine einfache Adaption der dort verwendeten Methoden nicht zu erwarten.

• DFG-Verfahren: Sachbeihilfen