Stochastische Analysis von Finanzmärkten mit heterogener Information (B 06)

• Fachliche Zuordnung: Statistik und Ökonometrie
• Förderung: Förderung von 2005 bis 2008
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 5486220

Das Teilprojekt beschäftigt sich mit der finanzmathematischen Modellierung von Märkten, auf denenAgenten mit verschiedenen Informationsniveaus tätig sind [insbesondere Insiderhandel]. In zwei Stufenwerden Zusammenhänge zwischen Nutzen- und Informationstheorie entwickelt: Auf der mesoskopischenEbene werden Zwei- und Drei-Händler-Modelle untersucht  mit kleinen noise traders undInsidern und großen market makers, Analysten, Managern oder Experten. Auf der mikroökonomischenEbene wird der Markt von mehreren Arten von Agenten mit typischen Mustern von Informationsprivilegienund -austausch bestimmt und im mesoskopischen Limes Konsequenzen für das Marktverhaltenund die statistische Identifikation von Insidern untersucht.

• DFG-Verfahren: Sonderforschungsbereiche
• Teilprojekt zu: SFB 649: Ökonomisches Risiko
• Antragstellende Institution: Humboldt-Universität zu Berlin
• Teilprojektleiter: Professor Dr. Peter Imkeller