Stochastische Analysis von Finanzmärkten mit heterogener Information (B 06)

• Subject Area: Statistics and Econometrics
• Term: from 2005 to 2008
• Project identifier: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Project number 5486220

Das Teilprojekt beschäftigt sich mit der finanzmathematischen Modellierung von Märkten, auf denenAgenten mit verschiedenen Informationsniveaus tätig sind [insbesondere Insiderhandel]. In zwei Stufenwerden Zusammenhänge zwischen Nutzen- und Informationstheorie entwickelt: Auf der mesoskopischenEbene werden Zwei- und Drei-Händler-Modelle untersucht  mit kleinen noise traders undInsidern und großen market makers, Analysten, Managern oder Experten. Auf der mikroökonomischenEbene wird der Markt von mehreren Arten von Agenten mit typischen Mustern von Informationsprivilegienund -austausch bestimmt und im mesoskopischen Limes Konsequenzen für das Marktverhaltenund die statistische Identifikation von Insidern untersucht.

• DFG Programme: Collaborative Research Centres
• Subproject of: SFB 649: Economic Risk
• Applicant Institution: Humboldt-Universität zu Berlin
• Project Head: Professor Dr. Peter Imkeller