Theory of optimal multiple stopping: Prophet inequalities for multiple stopping

• Applicant: Professor Dr. Norbert Schmitz
• Subject Area: Mathematics
• Term: from 2002 to 2005
• Project identifier: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Project number 5395695

Für die Probleme des optimalen Stoppens, wie sie etwa in der (Bayesschen) Sequentialanalyse, bei der Bewertung von Finanzderivaten (insbesondere amerikanischen Optionen) oder der "Prophetentheorie" (Vergleich von erwarteten Auszahlungen mit und ohne Rückgriff) auftreten, steht eine weitgehend zufriedenstellende Theorie zur Verfügung. Dem gegenüber steckt die Theorie des optimalen Mehrfachstoppens - und dementsprechend die Prophetentheorie bei mehrfachem Stoppen - noch in den Anfängen. In diesem Forschungsvorhaben geht es einerseits darum, die allgemeine Theorie abzurunden, andererseits interessante Beispielklassen zu untersuchen und schließlich Beiträge zur "Prophetentheorie" bei Mehrfachstoppen zu leisten.

• DFG Programme: Research Grants