Ökonometrische Modellierung von Volatilität, Liquidität und Handelsrisiken (B08)

• Fachliche Zuordnung: Statistik und Ökonometrie
• Förderung: Förderung von 2007 bis 2014
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 5486220

Ein wesentliches Qualitätskriterium von Handelssystemen ist die kontinuierliche Bereitstellung von Liquidität. Dies ist insbesondere in volatilen Marktperioden und Phasen der Verarbeitung fundamentaler Information von großer Wichtigkeit. Ziel dieses Projektes ist es, moderne multivariate Zeitreihenverfahren weiterzuentwickeln und zur Überwachung von Handelsprozessen, zur Messung von Liquiditätsrisiken und zur Prognose von Transaktionskosten einzusetzen. Als wesentlicher ökonometrischer Beitrag werden in diesem Projekt multivariate multiplikative Fehlermodelle, parametrische und semi-parametrische dynamische Faktormodelle, Regime-Switching Modelle sowie multivariate Intensitätsmodelle weiterentwickelt. Der zentrale empirischer Beitrag wird auf der Prognose von Handelskosten, der Analyse des Zusammenhangs zwischen Volatilität, Liquidität und der Wahrscheinlichkeit informierten Handels sowie auf der Evaluierung von zugrundeliegenden Risiko- Kosten Tradeoffs alternativer Handelsstrategien beruhen.

• DFG-Verfahren: Sonderforschungsbereiche
• Teilprojekt zu: SFB 649: Ökonomisches Risiko
• Antragstellende Institution: Humboldt-Universität zu Berlin
• Teilprojektleiter: Professor Dr. Nikolaus Hautsch