Calibration and Pricing errors in Risk management (B07)

• Subject Area: Mathematics
• Term: from 2007 to 2011
• Project identifier: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Project number 5486220

Mit der Verbreitung quantitativer Methoden im Risikomanagement und der Einführung komplexer Derivate spielen statistische und numerische Methoden eine immer wichtigere Rolle, insbesondere im Zusammenhang mit der Kalibrierung, Bewertung und dem Hedging von Derivaten. Das Ziel dieses Projektes ist die Quantifizierung (Konstruktion von Fehlerintervallen, Untersuchung von Worst-Case-Szenarien) statistischer und numerischer Fehler, die während der Bewertung/Kalibrierung auftreten,und die Entwicklung neuer effizienter Algorithmen, die in der Lage sind, das Risiko einer Fehlbewertung zu reduzieren.

• DFG Programme: Collaborative Research Centres
• Subproject of: SFB 649: Economic Risk
• Applicant Institution: Humboldt-Universität zu Berlin
• Co-Applicant Institution: Weierstraß-Institut für Angewandte Analysis und Stochastik (WIAS); Leibniz-Institut im Forschungsverbund Berlin e. V.
• Project Head: Professor Dr. Denis Belomestny