Sequenzielle Überwachung von optimalen Portfoliogewichten

• Applicants: Professor Vasyl Golosnoy; Professor Dr. Wolfgang Schmid
• Subject Area: Statistics and Econometrics
• Term: from 2005 to 2009
• Project identifier: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Project number 19843025

Dieses Projekt setzt sich mit der sequenziellen Überwachung der Gewichte eines Portfolios auseinander. Es wird unterstellt, dass ein Anleger zu einem gewissen Zeitpunkt sein Portfolio nach gewissen Optimalitätskriterien (z. B. Minimum-Varianz-Portfolio) zusammengestellt hat. Da sich das Rendite verhalte n von Aktien im Zeitverlauf ändern kann, stellt sich die Frage, ob diese Konstellation zu einem späteren Zeitpunkt immer noch optimal ist oder nicht. Im Rahmen dieses Projektes sollen statistische Methoden eingeführt werden, die Veränderungen in der optimalen Gewichtung frühzeitig erkennen. Hierzu wird auf eine Methode zurückgegriffen, die insbesondere in den Ingenieurwissenschaften verbreitet ist, sogenannte Kontrollkarten. Es sollen Kontrollschemata für die Portfoliogewichte eingeführt werden und es soll kritisch überprüft werden, inwieweit diese Verfahren für Investoren vorteilhaft sind.

• DFG Programme: Research Grants